中小法人の資金計画

会社を維持するために絶対に欠かせない資金

業績悪化した時にどのように資金調達するのか⁉️

や

企業の財務状況を把握するための財務諸表の見方

が

学べるんですってぇ〜

全く理解していないのでまとめながら拝見しましょう〜🎵

そうしましょう〜🎶

資金調達のプランニング

企業が倒産する原因のひとつ
資金不足

これを回避するために

常に
財務状況を把握しながら

資金調達と資金運用を行う
必要がある‼️

ということらしい
なるほど
🧐

資金調達の方法

企業がする資金調達方法は２種類あるんですってぇ〜

大雑把にいうとね

直接金融　投資家から直接お金を調達する方法

間接金融　金融機関から調達する方法

なんですってぇ〜
へぇ〜
😯

直接金融による調達

株式の発行　企業が発行する株式を投資家(株主)に購入してもらって資金調達する
　企業側のメリット　：　返済する義務がない
　投資家のメリット　：　業績が上がれば配当金、株価が上がって売却したら値上がり益が得られる

株式発行方法	内容
株主割当増資	既存の株主に新株引受権を割り当てて株式を発行する 持ち株の割合に応じて割り当てるのが一般的
第三者割当増資	既存の株主に限定せず、 関係を強化したい取引先や資本提携企業など特定の第三者に 新株引受権を割り当てて株式を発行する
公募増資	広く一般の不特定多数の投資家を対象として新規株式を発行する

債券(社債)の発行　企業が発行する債券(社債)を投資家に購入してもらって資金調達する
　企業側のメリット　：　経営権を握られることなく独立した経営を維持できる
　　　　　　　　　　　　ただし償還期限内に返済する義務がある
　投資家のメリット　：　銀行預金や国債よりも高い利回りが狙える
　　　　　　　　　　　　満期まで保有すれば原則、元本と利息が計画通りに受け取れて手堅い

社債発行方法	内容
公募債	不特定多数の投資家を対象として社債を発行する
私募債	特定の投資家(50人未満)や機関投資家を対象として募集し社債を発行する 特定社債保証制度 　一定の条件を満たす中小企業が発行する社債(私募債のみ)を 　信用保証協会と金融機関が共同で保障する制度

間接金融による調達

借入方法	内容
証書借入	借用証書(金銭消費貸借契約証書)を用いて融資を受ける
手形借入	借用証書の代わりに 約束手形(支払うことを約束する手形)を振り出して融資を受ける
当座借越	当座預金の残高以上に資金を引き出しや決済ができる(立替え)
ＡＢＬｱｾｯﾄ•ﾍﾞｰｽﾄ•ﾚﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ	企業が保有する売掛金などの債権や在庫など動産を担保に 金融機関から融資を受ける
インパクトローン	資金の使途に制限がない外貨建ての融資
信用保証協会付融資 (マル保融資)	信用保証協会に保証人になってもらう融資 担保と保証人は不要 業種に応じて資本金または常時使用する従業員数の要件がある

※資金使途に制限がある融資
🚨日本政策金融公庫の中小企業事業における融資
　　⭕️融資対象⭕️　：　事業用資金のみ❗️
　　❌対象外❌　：　投資を目的とする有価証券等の取得資金

企業の財務状況の把握

企業の財政状況を把握するには
財務諸表
が必須なんですってぇ〜

代表的な財務諸表は３つあるんですってぇ〜
へぇ〜
😯

貸借対照表	一定時期(決算期末)における会社の財務状態を示す表 資産と負債と純資産に大きく分かれる
損益計算書	一定期間(１会計期間または１年間)の売上・費用・利益・儲けを計算する表
キャッシュフロー 計算書	一定期間(１会計期間または１年間)における会社の現金(ｷｬｯｼｭ)の増減を表す表 ①営業活動によるキャッシュフロー ②投資活動によるキャッシュフロー ③財務活動によるキャッシュフロー　の３つの区分で作成される

貸借対照表

貸借対照表の
左側には資産
右側には負債と純資産
が記載されて
左右で合計額が一致して

右の調達した資金を
左でどう運用しているか
を表している表なんですってぇ〜

自己資本である純資産がマイナスなら
債務超過
ってことらしいわよぉ〜
ヒエェ〜〜〜〜
😱

貸借対照表って
個人のライフプランニングで学んだ
個人バランスシートの企業版なんだわねぇ〜
ほぅほぅなるほどぉ〜
🤔

損益計算書

損益計算書というのは

利益を５つの段階に分け
最終的な純利益が出るまでの流れ
を示したもの

なんですってぇ〜
へぇ〜
😯

財務分析

財務諸表の情報から
会社の安全性や収益性について
分析できる
んですってぇ〜
へぇ〜
😯
今日はへぇ〜ばっかりねぇ〜

その他にね

財務分析の主な指標
っていうのが
あるんですってぇ〜

売上高総利益率	商品・サービスの利益率を把握する指標 \small\text{売上高総利益率}(\%) = \frac{\normalsize\text{売上総利益}}{\normalsize\text{売上高}} \times 100 数値が高い（商品そのものの付加価値が高く、効率よく利益を出している）ほど 収益性が高いと判断される　理想・優良企業の目安　４０％以上(業種により異なる)
売上高営業利益率	売上高に対する営業利益の割合を表す \small\text{売上高営業利益率}(\%) = \frac{\normalsize\text{営業利益}}{\normalsize\text{売上高}} \times 100 数値が高い(本業のビジネスが効率よく利益を出している）ほど 収益性が高いと判断される　理想・優良企業の目安　１０％以上(業種により異なる)
売上高経常利益率	営業活動と財務・投資活動を合わせた利益の割合を表す \small\text{売上高経常利益率}(\%) = \frac{\normalsize\text{経常利益}}{\normalsize\text{売上高}} \times 100 数値が高い(財務活動も含めた会社全体の活動で効率よく利益を出している)ほど 収益性が高いと判断される　理想・優良企業の目安　１０％以上(業種により異なる)
流動比率	短期的な支払い能力を表す \small\text{流動比率}(\%) = \frac{\normalsize\text{流動資産}}{\normalsize\text{流動負債}} \times 100 数値が高いほど会社の安全性(支払い能力)は高いと判断される [流動資産＞流動負債]
当座比率	短期的な支払い能力(安全性)を表す \small\text{当座比率}(\%) = \frac{\normalsize\text{当座資産}}{\normalsize\text{流動負債}} \times 100 当座資産(現預金、売掛金、受取手形などすぐに換金可能な資産)で評価するため 流動比率より厳しく安全性を判断できる
固定比率	長期的な安全性を表す \small\text{固定比率}(\%) = \frac{\normalsize\text{固定資産}}{\normalsize\text{自己資本(純資産)}} \times 100 数値が高い(固定資産の多くが自己資本でまかないきれていない)ほど 財務の安全性が低いと判断される　理想は１００％以下
固定長期適合率	長期的な安全性を表す、固定比率の補助的な指標 \small\text{固定長期適合率}(\%) = \frac{\normalsize\text{固定資産}}{\normalsize\text{固定負債＋自己資本(純資産)}} \times 100 数値が高い(固定資産の多くが固定負債と自己資本でまかないきれていない)ほど 財務の安全性が低いと判断される　理想は１００％以下
自己資本比率	総資本(資産)に対する自己資本(純資産)の割合を表す \small\text{自己資本比率}(\%) = \frac{\normalsize\text{自己資本(純資産)}}{\normalsize\text{総資本(資産)}} \times 100 数値が高い(自己資本が多い)ほど財務の安全性が高いと判断される
総資本回転率	総資本(資産)の効果的な利用の目安 \small\text{総資本回転率}(\text{回}) = \frac{\normalsize\text{売上高}}{\normalsize\text{総資本}} 数値が高い（集めた元手を効率よく使って売上を上げている）ほど 財務の効率性が高いと判断される

企業さんの資金計画と財務分析を学んでみて

今回の内容は

社畜３５年の私には全然馴染みのない内容だったから

へぇ〜
😯

しか出てこなかったけどぉ〜

そのうち
高配当株を続けてくれる企業さんを
選んで投資したい
野望があるから
うっしっし
😁

財務分析の指標が学べて良かったわぁ〜

この指標さん達からね

その企業さんの様子がわかるんですってぇ〜

どうわかるかというとね

もし、ある会社の「営業利益率は高い（15%）のに、経常利益率がめちゃくちゃ低い（2%）」というデータが出たらどう判断しますか？

こういった状態の時はね

答え：本業は絶好調（営業利益率は高い）だけど、「借金の利息の支払いが多すぎる（あるいは副業で大損している）」から、会社全体（経常利益率）では苦しくなっているんだな、と見抜けます。

っていうことが読み取れるんですってぇ〜
へぇ〜すごいねぇ〜
😲

この問いと答えはＡＩさんが出してくれたんだけどね

ＦＰの試験でも問われるみたいよぉ〜

テストだけじゃなくて

銘柄分析にも本当に有効なのねぇ〜

頑張って覚えたいわぁ〜
🤣

🍃葉桜🌸